Организация платформы MonolithosDAO
Общие сведения
Платформа MonolithosDAO позволяет пользователям генерировать MCR путем использования залоговых активов, одобренных в рамках управления MonolithosDAO. Управление MonolithosDAO — это организованный и реализуемый сообществом процесс управления различными аспектами платформы MonolithosDAO.
MCR — децентрализованная, справедливая криптовалюта с залоговым обеспечением и мягкой привязкой к российскому рублю. Устойчивая к гиперинфляции в силу своей низкой волатильности, криптовалюта MCR предлагает экономическую свободу и широкие возможности для любого человека в любой точке планеты.
Этот документ представляет собой доступное описание платформы, построенной на блокчейне Ethereum. MonolithosDAO — полноценный форк MakerDAO.
О MonolithosDAO
MonolithosDAO — это децентрализованная автономная организация, проект с открытым исходным кодом на блокчейне Ethereum, созданная в 2020 году на основе протокола MakerDAO. Проектом управляют люди по всему миру, которые владеют токеном MDT.
Посредством системы научного управления, включающей голосования и опросы держателей MDT, последние управляют MonolithosDAO и финансовыми рисками MCR, обеспечивая таким образом стабильность, прозрачность и эффективность власти. Количество голосов пропорционально количеству MDT, которые участник голосования направляет в адрес контракта голосования DSChief. Другими словами, чем больше токенов MDT закреплено в контракте, тем больше у голосующего влияния на принятие решения.
О платформе MonolithosDAO
Платформа MonolithosDAO, построенная на блокчейне Ethereum, дает пользователям возможность создавать валюту. Ключевые элементы платформы MonolithosDAO — это стейблкойн MCR, хранилище MonolithosDAO с системой залога, оракулы (Oracles) и голосование (Voting). Сообщество MonolithosDAO управляет платформой MonolithosDAO, определяя ключевые параметры (например, размер платы за стабильность, тип/размер залога и т. д.) посредством права голоса держателей MDT.
О команде MonolithosDAO
Команда MonolithosDAO является частью глобального сообщества MonolithosDAO. Совместно с рядом внешних партнеров команда разработала и запустила платформу MonolithosDAO. В настоящее время команда работает над развитием сообщества MonolithosDAO с тем, чтобы передать в ведение сообщества управление проектом и таким образом привести его к полной децентрализации.
Биткойн был создан именно с этой целью. Однако, хотя биткойн и преуспевает как криптовалюта, он не идеален в качестве средства обмена, потому что его фиксированное предложение и спекулятивный характер приводят к волатильности, препятствующей его распространению в качестве основного денежного инструмента.
Представляем MCR с разнотипным залогом. В MonolithosDAO мы верим, что блокчейн-технология дарит человечеству беспрецедентную возможность ослабить его растущее недовольство неблагополучными централизованными финансовыми системами. Распределяя данные в сети компьютеров, эта технология позволяет любой группе лиц придерживаться принципов прозрачности, а не контроля со стороны центрального субъекта. В итоге возникает справедливая, прозрачная и высокоэффективная система, способная улучшить текущие глобальные финансовые и валютные институты. Цель новой финансовой системы — служить общественному благу.
Введение
В то же время MCR хорош там, где биткойн оказывается не на высоте, и происходит это потому, что как стейблкойн MCR минимизирует собственную ценовую волатильность. Децентрализованная, справедливая криптовалюта MCR обеспечена залогом, поскольку привязана к российскому рублю, и в стабильности заключена ее безусловная ценность.
Популярность стейблкойнов среди пользователей значительно возросла, они стали компонентами децентрализованных приложений, основанных на принципах DeFi (децентрализованных финансов). Стейблкойны больше, чем какая-либо другая криптовалюта, способны функционировать в качестве денег.
О том, что идея стейблкойнов обретает все большую популярность, свидетельствует, в частности, пример одного из крупнейших американских банков JPMorgan, который в феврале 2019 года первым в мире среди банков создал и протестировал цифровую денежную единицу, равную 1 доллару США.
И это лишь начало: по мере того как сфера криптовалют будет разрастаться, другие банки, финансовые сервисы, крупные организации за пределами финансового сектора и даже правительства будут создавать стабильные цифровые валюты (например, цифровые валюты центрального банка).
Платформа MonolithosDAO
Платформа MonolithosDAO — одно из цифровых приложений на блокчейне Ethereum. В создании MonolithosDAO приняла участие опытная команда разработчиков. MonolithosDAO — это приложение для децентрализованных финансов (DeFi), построенное на протоколе MakerDAO.
Стейблкойн MCR — это справедливая децентрализованная обеспеченная криптовалюта с мягкой привязкой к российскому рублю. MCR хранят в криптовалютных кошельках или на различных блокчейн-платформах. Валюта поддерживается Ethereum и другими популярными блокчейнами.
Платформа MonolithosDAO управляется владельцами токенов MDT, находящимися в самых разных концах планеты. Посредством системы включающей голосования и опросы, держатели MDT управляют протоколом и финансовыми рисками MCR для обеспечения стабильности, прозрачности и эффективности работы проекта. Один токен MDT, отправленный на адрес контракта голосования, равен одному голосу.
Обзор платформы MonolithosDAO и ее особенностей
Криптовалюту MCR легко генерировать, получать к ней доступ, а также использовать. Пользователи генерируют MCR путем внесения залоговых активов в хранилища Land в рамках платформы MonolithosDAO. Так MCR вводится в обращение, а пользователи получают доступ к ликвидности. Другие пользователи получают MCR, покупая ее у обменниках или на биржах или просто получая ее в качестве средства платежа.
После создания, покупки или получения MCR можно использовать так же, как и любую другую криптовалюту: отправлять другим, платить за товары и услуги и даже хранить в качестве сбережений с помощью функции MonolithosDAO, называемой сберегательной процентной ставкой (MCRSavingsRate).
Вся находящаяся в обращении криптовалюта MCR напрямую поддерживается избыточным обеспечением. Это означает, что стоимость обеспечения выше, чем объем долга в MCR. Все транзакции с MCR доступны для публичного просмотра на блокчейне Ethereum.
Стейблкойн MCR
В чем схожесть криптовалюты MCR и денег?
Как правило, деньги выполняют четыре функции:
2. Средство обращения
1. Средство накопления
3. Мера стоимости
4. Средство отложенного платежа
MCR обладает свойствами и вариантами использования, предназначенными для реализации этих функций.
MCR как средство накопления
Средство накопления — это актив, который сохраняет свою стоимость без существенного обесценивания с течением времени. Поскольку MCR — стейблкойн, дизайн монеты подразумевает, что ее можно использовать для накоплений даже в условиях рыночной нестабильности
MCR как средство обращения
Средством обращения является все, что представляет собой стандарт стоимости и используется для облегчения продажи, покупки или обмена товаров или услуг. Стейблкойн MCR используется во всем мире для проведения любых видов коммерческих операций.
MCR как мера стоимости
Мера стоимости — это стандартизированная стоимостная единица, используемая для выражения цены товаров и услуг (например, доллар США, евро, иена). На данный момент целевой курс MCR равен 1 российскому рублю (1 MCR = 1 RUB) Хотя валюта MCR не используется в качестве стандартной стоимостной единицы вне блокчейна, она выполняет функцию меры стоимости в рамках платформы MonolithosDAO и в некоторых децентрализованных блокчейн-приложениях. Учет операций в платформе MonolithosDAO и установление цен в децентрализованных приложениях ведутся в MCR, а не в фиатной валюте вроде российского рубля.
MCR как средство отложенного платежа
MCR используется для погашения задолженности в рамках MonolithosDAO (например, пользователи используют MCR для оплаты стабильности и закрытия хранилищ). Это преимущество отличает MCR от других стейблкойнов.
Хранилища MonolithosDAO
Валюта MCR генерируется, обеспечивается и поддерживается в стабильном состоянии за счет залоговых активов, вносимых в хранилища Land в рамках платформы MonolithosDAO. Обеспечением выступает цифровой актив, за принятие которого на платформе MonolithosDAO проголосовали держатели токенов MDT.
Все одобренные залоговые активы могут использоваться для создания MCR на платформе MonolithosDAO при помощи смарт-контрактов, которые называются хранилищами Land. Пользователи могут получить доступ к платформе MonolithosDAO и создавать хранилища через различные пользовательские интерфейсы (т.е. порталы доступа к сети), включая Land Borrow и различные интерфейсы, разработанные сообществом. Создание хранилища не представляет сложности, но генерация MCR порождает обязательство вернуть часть MCR вместе с платой за стабильность для возврата залога, использованного для генерации MCR и заблокированного в хранилище.
Для генерации MCR платформа MonolithosDAO принимает в качестве залога любой актив на базе Ethereum, утвержденный держателями токенов MDT. Держатели токенов MDT также должны утвердить конкретные параметры риска для каждого приемлемого вида залога (например, у более стабильных активов будут более мягкие параметры риска, а у более рисковых — более строгие). Подробная информация о параметрах риска изложена ниже. Эти и другие решения принимаются держателями токенов MDT в рамках децентрализованного процесса управления MonolithosDAO.
Залоговые активы
Хранилища по определению не связаны с ограничением свободы распоряжаться собственными средствами. Пользователи взаимодействуют с хранилищами и платформой MonolithosDAO напрямую, при этом каждый пользователь полностью и независимо от других контролирует внесенный им залог до тех пор, пока стоимость такого залога не упадет ниже требуемого минимума (речь идет о коэффициенте ликвидации, который будет более подробно описан ниже).
● Шаг 1. Создание хранилища и внесение залога
Пользователь создает хранилище с помощью портала Land Borrow или интерфейса, созданного сообществом, путем внесения в хранилище залога определенного вида и в определенном количестве, который будет использован для генерации MCR. После внесения средств в хранилище оно считается обеспеченным.
Взаимодействие с хранилищами MonolithosDAO
● Шаг 2. Генерация MCR с помощью хранилища, обеспеченного залогом
Владелец хранилища инициирует транзакцию и затем подтверждает ее в своем криптовалютном кошельке, чтобы сгенерировать определенное количество MCR в обмен на блокировку залога в хранилище.
● Шаг 3. Погашение задолженности и внесение платы за стабильность
Чтобы вернуть себе залог, частично или полностью, владелец хранилища должен внести часть или полностью вернуть сгенерированные им MCR, а также внести плату за стабильность, которая постоянно начисляется на непогашенные MCR. Плата за стабильность вносится исключительно в MCR.
● Шаг 4. Возврат залога
После возврата MCR и внесения платы за стабильность владелец хранилища может полностью или частично перенести свой залог обратно в кошелек. После полного возврата MCR и залога хранилище остается пустым, пока его владелец не решит внести залог снова.
Важно, что для внесения каждого вида залога требуется отдельное хранилище. Поэтому у некоторых пользователей может быть несколько хранилищ с различными видами залога и степенью обеспеченности.
Ликвидация рискованных хранилищ MonolithosDAO
Чтобы обеспечить постоянное наличие на платформе MonolithosDAO достаточного залога для покрытия всей суммы задолженности (количество подлежащих выплате MCR), любое хранилище, признанное слишком рискованным (согласно параметрам, установленным коллективным управлением MonolithosDAO), ликвидируется путем проведения автоматических аукционов платформы MonolithosDAO.
Протокол принимает решение после сравнения коэффициента ликвидации с текущим соотношением залога и долга в хранилище. У каждого вида хранилищ есть определенный коэффициент ликвидации, при этом каждый коэффициент определяется голосованием держателей токенов MDT на основании профиля риска конкретного вида залогового актива.
Механизм аукциона платформы MonolithosDAO позволяет системе ликвидировать хранилища даже в тех случаях, когда информация о цене залога недоступна. В момент ликвидации, платформой MonolithosDAO взимается залог из ликвидированного хранилища и впоследствии продается через внутренний механизм рыночных аукционов. Это — залоговый аукцион.
Если участники залогового аукциона предложили достаточно MCR для полного покрытия обязательств хранилища с учетом штрафа за ликвидацию, то аукцион превращается в обратный залоговый аукцион с целью продажи минимального объема залога. Весь оставшийся залог будет возвращен первоначальному владельцу хранилища.
Валюта MCR, полученная при проведении залогового аукциона, направляется на исполнение непогашенных обязательств хранилища, включая уплату штрафа за ликвидацию, установленного голосованием держателей токенов MDT для данного вида залога в хранилище.
Аукционы платформы MonolithosDAO
Если во время залогового аукциона не удалось привлечь достаточно MCR для покрытия непогашенных обязательств хранилища, то дефицит конвертируется в долг платформы. Долг платформы покрывается за счет MCR из резерва MonolithosDAO. Если в резерве не хватает MCR, то платформа организует долговой аукцион. Во время долгового аукциона системой эмитируются токены MDT (увеличивая количество MDT в обороте), которые затем продаются участникам аукциона за MCR.
Валюта MCR, вырученная на залоговом аукционе, поступает в резерв MonolithosDAO, служащий буфером на случай увеличения совокупного предложения MDT, которое может произойти за счет будущих необеспеченных залоговых аукционов и начисления сберегательной ставки MCR (подробнее описывается ниже).
Если поступления MCR от аукционов и суммы платы за стабильность превышают лимит резерва MonolithosDAO (значение, установленное управлением MonolithosDAO), то такую валюту продают на аукционе по реализации излишков. Участники аукционов по реализации излишков конкурируют, предлагая уменьшающееся количество MDT, чтобы получить фиксированное количество MCR. По окончании аукциона по реализации излишков платформа MonolithosDAO автоматически уничтожает полученные токены MDT, тем самым снижая общее предложение MDT.
Вследствие рыночных условий крупное хранилище становится недостаточно обеспеченным. Хранитель аукциона выявляет хранилище с нехваткой обеспечения и инициирует ликвидацию хранилища, в связи с чем запускается залоговый аукцион, к примеру, на 50 ETH.
Допустим, хранитель аукциона предлагает 5000 MCR за 50 ETH, чтобы покрыть сумму залога. Эта ставка в MCR передается из модуля хранилища на адрес контракта залогового аукциона. Если в контракте залогового аукциона достаточно MCR для покрытия системного долга и уплаты штрафа за ликвидацию, первый этап залогового аукциона завершается.
У каждого хранителя аукциона есть своя модель торгов, которая помогает выигрывать аукцион. Модель торгов содержит цену, при которой будет сделана ставка на покупку залога (в данном примере — ETH). Хранитель аукциона использует цену токена, полученную из модели торгов, как основу определения размера ставки на первом этапе залогового аукциона. На этом этапе участники делают увеличивающиеся ставки на фиксированный размер залога. Эта сумма соответствует цене всего объема MCR, который, как ожидается, будет реализован на аукционе.
Пример (процедура залогового аукциона)
Чтобы достичь цены, установленной в модели торгов, на втором этапе залогового аукциона хранитель аукциона отправляет системе соответствующую заявку. На этом этапе цель состоит в том, чтобы вернуть владельцу хранилища столько залога, сколько позволит рынок. Хранители аукциона делают ставки, уменьшая количество ETH, за фиксированное количество MCR. В частности, модель торгов хранителя в данном примере нацелена на цену ставки 125 MCR за ETH, поэтому он предлагает 5000 MCR за 40 ETH. Дополнительная сумма MCR за данную ставку передается из модуля хранилища на адрес контракта залогового аукциона. По истечении предельного срока действия ставок хранитель аукциона предъявляет требование относительно выигравшей ставки и производит расчеты по залоговому аукциону, забирая выигранный залог.
В дополнение к инфраструктуре смарт-контрактов платформа MonolithosDAO привлекает для поддержания работы группы внешних участников: хранителей, оракулов, исполнителей глобальных расчетов (чрезвычайных оракулов) и членов сообщества MonolithosDAO. Хранители получают выгоду от экономических стимулов, предусмотренных протоколом; оракулы и исполнители глобальных расчетов — это внешние участники с особыми полномочиями в системе, которые были предоставлены им голосующими держателями токенов MDT; а члены сообщества MonolithosDAO — это физические лица и организации, предоставляющие услуги.
Основные внешние участники
Хранитель — это независимый участник (как правило, автоматизированный), мотивированный возможностями арбитража предоставлять ликвидность в различных сегментах децентрализованной системы. На платформе MonolithosDAO хранители — это рыночные игроки, которые помогают MCR поддерживать целевую цену (1 российский рубль): они продают MCR, если рыночная цена превышает целевую цену, и покупают MCR, если рыночная цена падает ниже целевой цены. Хранители участвуют в аукционах по реализации излишков, долговых и залоговых аукционах при ликвидации хранилищ MonolithosDAO.
Платформа получает данные о внутренних ценах залогов из децентрализованной инфраструктуры оракулов, состоящей из большого числа отдельных узлов, которые называются оракулами-источниками. Голосующие держатели токенов MDT выбирают набор доверенных источников для передачи этой информации в систему посредством транзакций в Ethereum.
Платформе MonolithosDAO необходимо получать в режиме реального времени информацию о рыночной цене залоговых активов в хранилищах MonolithosDAO, чтобы знать, когда инициировать ликвидации.
Хранители
Для защиты системы от злоумышленников, пытающихся получить контроль над большинством оракулов, платформа MonolithosDAO получает данные о ценах через модуль безопасности оракулов (OracleSecurityModule, OSM), а не непосредственно от оракулов. OSM, защитная прослойка между оракулами и платформой, задерживает передачу информации на один час, чтобы дать возможность чрезвычайным оракулам либо управлению MonolithosDAO проголосовать за блокировку оракула при его компрометации. Решения относительно чрезвычайных оракулов и продолжительности ценовой задержки принимаются держателями токенов MDT.
Экстренные оракулы выбираются держателями токенов MDT и действуют как последняя линия защиты в случае атаки на структуру управления или других оракулов. Экстренные оракулы могут заблокировать отдельных оракулов (например, оракулов ETH или BAT), чтобы снизить риск возникновения ситуации, когда за короткий период времени множество пользователей попытается вывести свои активы с платформы MonolithosDAO. В такой ситуации экстренные оракулы уполномочены в одностороннем порядке запустить экстренное отключение системы.
Ценовые оракулы
Экстренные оракулы
Команды MonolithosDAO состоят из физических лиц и поставщиков услуг, привлеченных в рамках управления MonolithosDAO для оказания MonolithosDAO конкретных услуг. Члены команд MonolithosDAO — это независимые участники рынка, которые не являются сотрудниками команды MonolithosDAO.
Примеры ролей участников команды DAO: координатор управления, поддерживающий коммуникационную инфраструктуру и процесс управления, а также члены команды по рискам, предоставляющие управлению MonolithosDAO услуги по оценке финансового риска и выступающие с предложениями по внедрению новых видов залога и регулированию существующих.
Гибкость системы управления MonolithosDAO позволяет сообществу MonolithosDAO адаптировать работу команд MonolithosDAO к потребностям экосистемы в услугах с учетом фактической обстановки и возникающих вызовов.
Команды MonolithosDAO
Хотя до настоящего времени команда MonolithosDAO самостоятельно справлялся с управлением MonolithosDAO, ожидается, что в ближайшем будущем сообщество MonolithosDAO получит полный контроль над структурой, будет проводить MDT-голосования и заполнять вакантные позиции в команде MonolithosDAO.
Сберегательная процентная ставка позволяет держателям MCR зарабатывать на сбережениях в автоматическом режиме, блокируя их MCR на контрактах DSR на платформе MonolithosDAO. Доступ к ставке осуществляется через портал Land Save или через различные шлюзы платформы MonolithosDAO. Для получения DSR пользователям не нужно вносить минимальный размер депозита. Они могут могут в любое время частично или полностью вывести MCR из контракта DSR.
Сберегательная процентная ставка
DSR — это глобальный параметр системы, определяющий сумму, которую зарабатывают держатели MCR на свои сбережениях с течением времени. Когда рыночная цена MCR под влиянием рыночных трендов отклоняется от целевой цены, держатели MDT могут смягчить ценовую нестабильность, проголосовав за соответствующее изменение DSR:
1. Если рыночная цена MCR превышает 1 российский рубль, держатели MDT могут постепенно снизить DSR, что позволит сократить спрос и должно снизить рыночную цену MCR до целевой цены 1 рубль.
2. Если рыночная цена MCR ниже 1 рубля, держатели MDT могут постепенно повысить DSR, что будет стимулировать спрос и должно увеличить рыночную цену MCR до целевой цены 1 рубль.
Первоначально корректировка DSR будет зависеть от еженедельного процесса, в котором держатели MDT оценивают и обсуждают общедоступные рыночные и закрытые данные, предоставленные участниками рынка, а затем голосуют по вопросу о необходимости корректировки. Долгосрочный план включает внедрение модуля корректировки DSR — модуля мгновенного доступа, который напрямую контролирует DSR и базовую ставку.
Этот модуль позволяет держателю MDT от имени большей группы держателей MDT легко корректировать DSR (в пределах строгих рамок в отношении размера и частоты, заданных держателями MDT). Обоснованием такого плана служит необходимость обеспечения мгновенной реакции на быстро меняющиеся рыночные условия, а также устранение чрезмерного использования стандартной процедуры управления, а именно опросов и административных голосований.
Токен MDT, управленческий токен платформы MonolithosDAO, наделяет своих держателей правом голосовать по вопросам изменений на платформе MonolithosDAO. Обратите внимание, что вносить предложения относительно голосования могут все участники, не только держатели токенов MDT.
На практике процедура управления платформой MonolithosDAO включает в себя опросы и административные голосования. Опрос относительно предложения проводится для того, чтобы установить приблизительный консенсус мнений сообщества до проведения административного голосования. Достижение консенсуса непосредственно перед голосованием позволяет обеспечить продуманность управленческого решения.
Одобренные на голосовании изменения в параметрах платформы обычно не вступают в силу немедленно; скорее они могут быть отсрочены на период до 24 часов, если голосующие решили использовать модуль управленческой безопасности (Governance Security Module, GSM). Отсрочка дает держателям MDT возможность защитить систему в случае злонамеренного управленческого предложения (например, предложение изменить параметры обеспечения вопреки установленной денежной политике или разрешить отключение механизмов защиты), запустив экстренное отключение.
Управление платформой MonolithosDAO
Административное голосование проводится для утверждения (или отклонения) изменений в состоянии системы. Примером административного голосования может служить голосование об утверждении параметров риска для принятого нового вида залога.
На техническом уровне каждое голосование осуществляется с помощью смарт-контракта. Контракт-предложение — это смарт-контракт, в котором запрограммированы одно или несколько управленческих действий, имеющих силу. Такой смарт-контракт может быть использован лишь единожды. При исполнении контракт немедленно вносит изменения во внутренние параметры управления платформы MonolithosDAO. После исполнения контракт-предложение не может использоваться повторно.
Создавать действующие контракты-предложения можно с любого адреса Ethereum. Держатели MDT могут проголосовать за то предложение, которое хотят выбрать в качестве действующего. Адрес Ethereum, получивший наибольшее количество голосов за, будет выбран в качестве действующего предложения. Действующее предложение получает право администраторского доступа к внутренним параметрам управления платформой MonolithosDAO и затем изменяет их.
Использование токена MDT в управлении платформой MonolithosDAO
Опросы и административные голосования
Помимо роли в управлении платформой MonolithosDAO, токены MDT играют дополнительную роль в качестве ресурса для рекапитализации платформы MonolithosDAO. Если системный долг оказывается выше излишка, то предложение токенов MDT может быть увеличено путем проведения долгового аукциона (см. выше) для рекапитализации системы. Такой риск побуждает держателей токенов MDT к сотрудничеству и ответственному управлению экосистемой MonolithosDAO во избежание принятия излишних рисков.
Держатели токенов MDT могут голосовать за:
Держатели MDT также могут выделять средства из резерва MonolithosDAO для оплаты различных инфраструктурных потребностей и услуг, включая инфраструктуру оракулов и изучение управления рисками залоговых активов. Средства резерва MonolithosDAO формируются за счет платы за стабильность, платы за ликвидацию и других источников дохода.
В механизм управления платформой MonolithosDAO заложена максимальная гибкость и возможность модификации. Если под управлением сообщества система достигнет стадии зрелости, могут появиться более сложные виды контрактов-предложений, включая сгруппированные контракты-предложения. Например, один контракт может одновременно содержать предложение о корректировке как платы за стабильность, так и сберегательной процентной ставки в MCR. В то же время принятие решения о таких изменениях остается на усмотрение держателей MDT.
Роль токенов MDT в рекапитализации
Обязанности держателей MDT
● добавление нового вида залогового актива с уникальным набором параметров риска;
● изменение параметров риска одного или нескольких существующих видов залоговых активов либо добавление новых параметров риска к одному или нескольким существующим видам залоговых активов;
● изменение сберегательной процентной ставки;
● выбор оракулов — источников цен;
● выбор чрезвычайных оракулов;
● активацию экстренного отключения системы;
● обновление системы;
Каждый вид хранилища (например, хранилище ETH или хранилище BAT) обладает уникальным набором параметров риска, которые определяют его применение. Эти параметры определяются исходя из профиля рисков залога и непосредственно контролируются держателями MDT с помощью голосования.
Ключевыми параметрами риска для хранилищ MonolithosDAO являются:
Параметры риска, контролируемые управлением платформой MonolithosDAO
● Потолок долга: максимальная сумма долга, которая может быть создана на один вид обеспечения. Управление MonolithosDAO устанавливает для каждого вида залога потолок долга, который обеспечивает достаточную диверсификацию залогового портфеля платформы MonolithosDAO. Как только для определенного вида залога достигнут потолок долга, создание нового долга становится невозможным до тех пор, пока существующие пользователи частично или полностью не погасят задолженность в своем хранилище.
● Плата за стабильность: годовые проценты, начисляемые на сумму MCR, сгенерированную за счет залога в хранилище. Этот вид платы вносится исключительно в MCR, а затем направляется в резерв MonolithosDAO.
● Коэффициент ликвидации: низкий коэффициент ликвидации означает, что управление MonolithosDAO ожидает низкую волатильность цены залога; высокий коэффициент ликвидации означает, что ожидается высокая волатильность.
● Штраф за ликвидацию: плата, которая прибавляется к общей сумме сгенерированных непогашенных MCR в случае ликвидации хранилища. Штраф за ликвидацию используется для мотивации владельцев хранилищ поддерживать надлежащий уровень залога.
● Продолжительность залогового аукциона: максимальная продолжительность залогового аукциона устанавливается для конкретного хранилища Land. Продолжительность долговых аукционов и аукционов по реализации излишков — это глобальные параметры системы.
● Срок действия ставки на аукционе: количество времени, по истечении которого действие индивидуальной ставки истекает и аукцион завершается.
● Шаг аукциона: данный параметр риска существует для того, чтобы стимулировать пользователей делать ставки в начале аукциона и предотвращает злоупотребления в виде незначительного приращения предложенной ставки.
Успешная работа платформы MonolithosDAO зависит от принятия управлением MonolithosDAO необходимых мер для минимизации рисков. Некоторые из этих рисков описаны ниже, для каждого приведен план действий по минимизации.
Один из основных рисков для платформы MonolithosDAO — вмешательство злонамеренного участника, например, программиста, который может обнаружить уязвимость в используемых смарт-контрактах и использовать ее для для нарушения работы протокола или кражи.
Риски и обязательства по их минимизации, возложенные на управление
При худшем варианте развития событий все децентрализованные цифровые активы, являющиеся залогом на платформе, будут украдены, а их восстановление окажется невозможным.
Минимизация рисков: наивысшим приоритетом для команды MonolithosDAO является безопасность платформы MonolithosDAO, а наилучшей защитой протокола служит формальная верификация. Кодовая база MCR первой среди кодовых баз децентрализованных приложений прошла формальную верификацию.
Помимо формальной верификации, в стратегию безопасности команды входит обязательный аудит системы со стороны ведущих организаций в сфере блокчейн-безопасности, проведение стороннего (независимого) аудита и выплата премий за обнаруженные уязвимости в коде. Для того, чтобы ознакомиться с отчетом о формальной верификации и различными проверками платформы MonolithosDAO, посетите страницу безопасности MCR с разнотипным залогом в репозитории Github
Эти меры безопасности обеспечивают надежную систему защиты; однако они не исключают вероятности возникновения ошибок. Даже при формальной верификации математическая модель ожидаемого поведения может оказаться неправильной, либо могут быть ошибочными сами предположения относительно ожидаемого поведения.
Вредоносная атака на инфраструктуру смарт-контрактов со стороны злонамеренных участников
Событие «черный лебедь» — это редкая и критическая неожиданная атака на систему. Для платформы MonolithosDAO примерами «черных лебедей» могут быть:
Обратите внимание, что этот список потенциальных «черных лебедей» не является исчерпывающим и не охватывает весь спектр подобных возможностей.
Событие «черный лебедь»
● атака на виды залога, которыми обеспечена валюта MCR;
● существенное неожиданное падение цены на один или несколько видов залога;
● хорошо скоординированная атака на оракулов;
● злонамеренное предложение в рамках управления MonolithosDAO.
Минимизация рисков: хотя ни одно решение нельзя считать абсолютно надежным, продуманная структура платформы MonolithosDAO (коэффициент ликвидации, потолок долга, модуль управленческой безопасности, модуль безопасности оракулов, экстренное отключение системы и т. д.) в сочетании с грамотным управлением (например, быстрым реагированием в момент кризиса, продуманными параметрами риска и т.д.) помогает предотвратить или минимизировать потенциальные тяжелые последствия атаки.
Могут возникнуть проблемы с оракулами — источниками цен или иррациональными действиями на рынке, что приведет к изменению стоимости MCR на длительный период времени. Если доверие к системе утрачено, корректировки ставок и даже размывание MDT при достижении экстремальных значений все еще будут недостаточными, чтобы обеспечить рынку достаточную ликвидность и стабильность.
Минимизация рисков: управление MonolithosDAO стимулирует привлечение достаточно большого пула капитала к участию в роли хранителей рынка, чтобы максимизировать рациональность и эффективность рынка и позволить предложению MCR равномерно расти без существенных рыночных шоков. В качестве крайней меры может быть использовано экстренное отключение системы, чтобы вернуть залог держателям MCR, а их требования в MCR оценить по целевой цене.
Непредвиденные ценовые ошибки и рыночная иррациональность
Платформа MonolithosDAO — это сложная децентрализованная система. Вследствие ее сложности существует риск ухода неопытных пользователей криптовалюты, которые откажутся от платформы в пользу систем, более простых для использования и понимания.
Минимизация рисков: хотя MCR легко генерировать и использовать большинству криптоэнтузиастов и хранителей, применяющих эту криптовалюту для маржинальной торговли, новичкам может быть непросто понять и разобраться в работе платформы.
Уход пользователей к менее сложным решениям
Хотя криптовалюта MCR и устроена таким образом, что пользователи не должны разбираться в основной механике платформы MonolithosDAO, чтобы пользоваться ее преимуществами, команда MonolithosDAO систематически предоставляет новым пользователям доступ к документам и многочисленным ресурсам для облегчения процесса присоединения к сообществу.
Команда MonolithosDAO, как и независимые участники, играет свою роль в поддержании работы платформы MonolithosDAO и расширении его использования по всему миру, также занимаясь управлением. Однако после того как MonolithosDAO сможет полностью перейти на самоуправление, планируется распустить команду MonolithosDAO. Если MonolithosDAO не удастся после роспуска команды взять управление в свои руки, будущая работоспособность платформы MonolithosDAO окажется под угрозой.
Минимизация рисков: для держателей MDT создаются стимулы подготовки к роспуску командаа после того как тот завершит «постепенную децентрализацию» проекта. Более того, результатом успешного менеджмента системы будет достаточность управления системой для продолжения обслуживания и совершенствования платформы.
Роспуск команды MonolithosDAO
Общие проблемы с экспериментальной технологией
Пользователи платформы MonolithosDAO (в том числе держатели MCR и MDT) понимают и принимают тот факт, что программное обеспечение, технологии, технические концепции и теории, применимые к платформе MonolithosDAO, все еще не до конца протестированы и нет гарантии, что технология будет работать бесперебойно и безошибочно. Существует неизбежный риск, что в технологии есть слабые места, уязвимости и ошибки, которые в том числе способны привести к полному отказу платформы MonolithosDAO и/или его частей.
Минимизация рисков: см. выше пункт «Вредоносная атака на инфраструктуру смарт-контрактов со стороны злонамеренных участников». Раздел «Минимизация рисков» описывает используемый технический аудит, призванный обеспечить надлежащую работу платформы MonolithosDAO.
Целевая цена MCR применяется для определения стоимости залоговых активов, которые держатели MCR получат в случае экстренного отключения системы. Целевая цена MCR равна 1 российскому рублю (RUB), что означает мягкую привязку к российскому рублю в отношении 1:1.
Голосующие держатели MDT могут немедленно инициировать экстренное отключение системы, внеся токены MDT в модуль экстренного отключения (Emergency Shutdown Module, ESM), если достаточное количество голосующих держателей MDT сочтут это необходимым. Решение препятствует модулю управленческой безопасности (если он функционирует) в выполнении задержки предложения об отключении. Что касается аварийного отключения, то, как только будет достигнут кворум, отключение произойдет немедленно.
Аварийное отключение (или просто отключение) служит двум основным целям. Во-первых, оно используется во время чрезвычайных ситуаций как крайняя мера для защиты платформы MonolithosDAO от атаки на инфраструктуру и для того, чтобы принудительно установить целевую цену MCR. Чрезвычайными ситуациями могут быть злонамеренные управленческие действия, хакерская атака, взлом системы безопасности и долговременная иррациональность рынка. Во-вторых, система отключения может быть использована для обновления системы платформы MonolithosDAO. Процесс отключения контролируется исключительно управлением MonolithosDAO.
Механизмы стабилизации цены
Существуют три этапа экстренного отключения системы:
После запуска экстренного отключения невозможно создавать новые хранилища и проводить операции в существующих. Поток котировок в этот момент также замораживается. Замораживание котировок дает пользователями возможность вывести чистую стоимость принадлежащих им активов. По сути, это позволяет владельцам хранилищ MonolithosDAO сразу же изъять из них залог, который не используется как непосредственное обеспечение задолженности.
После запуска отключения начинаются залоговые аукционы, которые необходимо завершить за определенный срок. Продолжительность этого срока участники управления MonolithosDAO устанавливают несколько большей, чем продолжительность самого длительного залогового аукциона. Это гарантирует, что к концу периода обработки аукционов не останется незавершенных аукционов.
Целевая цена MCR
Аварийное отключение
1. Платформа MonolithosDAO отключается, владельцы хранилищ выводят активы
2. Проведение аукционов после экстренного отключения
По завершении периода обработки аукционов держатели MCR используют свою валюту MCR, чтобы непосредственно потребовать залог по фиксированной стоимости, соответствующей расчетной цене их активов на основе целевого курса MCR. Например, если на момент экстренного отключения курс ETH/RUB равен 15000 и у пользователя имеется 75000 единиц MCR с целевой ценой 1 RUB,то пользователь сможет потребовать от платформы MonolithosDAO ровно 5 ETH после окончания периода обработки аукционов. Срок подачи окончательных требований не ограничен.
3. Держатели MCR забирают оставшийся залог
Держатели MCR получат пропорциональное требование относительно каждого вида залога, имеющегося в залоговом портфеле. Обратите внимание, что держатели MCR несут риск урезания размера требований, в случае чего они не получат полной стоимости своих накоплений в MCR при целевой цене 1 российский рубль. Это связано с рисками снижения стоимости залога и правом владельцев хранилищ забрать избыточный залог раньше, чем свои требования на оставшийся залог могут предъявить держатели MCR.
Криптовалюта, обладающая ценовой стабильностью, служит важным средством обращения для многих децентрализованных приложений. Таким образом, потенциальный рынок MCR как минимум так же велик, как и вся децентрализованная блокчейн-отрасль. Но перспектива MCR гораздо шире и распространяется на многие другие отрасли.
Ниже приведен неисчерпывающий список текущих и ближайших возможных рынков для стейблкойна MCR.
Целевой рынок
● Оборотный капитал, хеджирование и обеспеченное кредитование. Хранилища Land позволяют осуществлять торговлю, не требующую получения разрешений пользователями, которые могут использовать MCR, сгенерированную за счет помещенного в хранилище залога, в качестве оборотного капитала. На данный момент есть множество примеров того, как владельцы хранилищ используют MCR для покупки дополнительных единиц ETH (того же типа актива, что и их залог), тем самым формируя заемную, но полностью обеспеченную позицию.
● Расчеты с продавцами, трансграничные транзакции и денежные переводы. За счет смягчения колебаний валютных курсов и отсутствия посредников использование MCR значительно сокращает операционные расходы в международной торговле.
● Благотворительные и негосударственные организации, использующие прозрачную технологию распределенного реестра.
● Игровая индустрия. Для разработчиков игр на базе блокчейна MCR является валютой первого выбора. Применяя MCR, разработчики игр интегрируют не просто валюту, а целую экономику. Сочетаемость с MCR позволяет создавать в играх новые поведенческие игровые схемы, основанные на децентрализованной финансовой системе.
● Рынки прогнозов. Использование волатильной криптовалюты при составлении не связанного с ней прогноза лишь увеличивает риск при размещении ставки. Долгосрочные ставки становятся особенно нереалистичными, если тому, кто делает ставку, также приходится принимать риск будущей цены волатильного актива, используемого для размещения ставки. Таким образом, стейблкойны MCR станут естественным выбором для использования на рынках прогнозов.
Будущее платформы MonolithosDAO: дальнейшее распространение и полная децентрализация
Если держатели MDT согласятся принимать в качестве залога новые виды активов, на них будут распространяться те же требования к риску, параметры и меры безопасности, что и на MCR (например, коэффициенты ликвидации, плата за стабильность, сберегательные процентные ставки, потолки долга и т. д.).
MonolithosDAO стал первым проектом на блокчейне Ethereum с надежными оракулами. Многие децентрализованные приложения используют оракулы MonolithosDAO, чтобы обеспечить безопасность своих систем и надежно предоставлять актуальные данные о ценах. Доверие к MonolithosDAO означает, что управление MonolithosDAO может расширить инфраструктурные услуги ключевых оракулов для того, чтобы те лучше соответствовали потребностям децентрализованных приложений.
Расширение активов
Платформа MonolithosDAO позволяет генерировать криптовалюту MCR, стабильное средство накопления, которое существует исключительно в рамках блокчейна. MCR — это децентрализованный стейблкойн, который не эмитируется и не администрируется каким-либо централизованным органом, доверенным посредником или контрагентом. Это справедливая валюта, не связанная границами, доступная кому угодно и где угодно.
У всех MCR есть избыточное обеспечение, которое было специально внесено на адрес проверяемых и публично доступных для просмотра смарт-контрактов в Ethereum. Следить за состоянием системы на сайте MCRstats.com может любой человек, имеющий доступ к интернету.
Благодаря сотням партнерств и одному из самых сильных сообществ разработчиков в криптовалютной отрасли MonolithosDAO стал лидером движения за децентрализованную финансовую систему (DeFi) на территории СНГ. MonolithosDAO раскрывает потенциал блокчейна, предоставляя своим участникам обещанное расширение экономических возможностей уже сегодня. Более подробную информацию можно получить на сайте MonolithosDAO.
Вывод
Развитие оракулов
Платформой MonolithosDAO может пользоваться кто угодно и где угодно, без ограничений или требований относительно раскрытия персональных данных. Ниже представлены несколько примеров использования MCR по всему миру.
Согласно данным международной базы данных Findex Всемирного банка, на 2017 год около 1,7 млрд взрослых людей в мире не имели доступа к банковским услугам. По результатам опроса, проведенного в 2017 году Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC), только в США около 32 млн домохозяйств имеют недостаточный доступ к банковским услугам или не имеют его вообще. Это означает, что либо у них вообще нет банковского счета, либо они регулярно используют альтернативу традиционным банкам (например, берут кредиты до зарплаты или займы в ломбардах). MCR может предоставить всем этим людям доступ к мировой экономике; им понадобится лишь подключение к Интернету. Как справедливый стейблкойн, MCR позволяет каждому получить финансовую независимость, независимо от местонахождения или обстоятельств.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Land Borrow позволяет пользователям получить доступ к платформе MonolithosDAO генерировать MCR, внося залог в хранилище Land. Важно, что для генерации MCR не нужно обращаться к посреднику. Хранилища предоставляют физическим лицам и бизнесу возможность создавать ликвидность, используя в качестве обеспечения свои активы, просто, быстро и с относительно низкими затратами.
Держатели MCR повсеместно могут усилить свое продвижение к финансовой инклюзии за счет сберегательной процентной ставки в MCR (DSR). Эта ставка, как было подробно описано выше, использует стоимость MCR для того чтобы предоставить пользователям возможность зарабатывать на принадлежащих им MCR и защищать свои сбережения от инфляции.
Преимущества и примеры использования MCR
MCR предлагает финансовую независимость для всех
Самостоятельная генерация денег
Сбережения автоматически зарабатывают процент
Например, если Боб заблокировал 100 000 MCR в контракте DSR, а управлением MonolithosDAO DSR установлена на уровне 6%, это означает, что за 12 месяцев Боб заработает 6000 MCR. Кроме того, поскольку биржи и проекты на базе блокчейна могут встроить функционал DSR в собственные платформы, это предоставляет криптовалютным трейдерам, предпринимателям и обычному бизнесу новые возможности в увеличении своих сбережений и операционного капитала в MCR. Благодаря этому привлекательному механизму маркет-мейкерам, например, может быть выгодно хранить неиспользуемые активы в MCR и блокировать его в DSR.
Трансграничные денежные переводы (как для покупки товаров и услуг, так и просто переводы семье и друзьям) могут быть связаны с высокими комиссиями за обслуживание и перечисление средств, длительными сроками зачисления средств, разочаровывающими из-за инфляции обменными курсами. Стейблкойн MCR используется по всему миру как средство обращения, потому что пользователи уверены в его стоимости и эффективности.
Пользователи системы денежных переводов MCR получают следующие преимущества:
Быстрые и дешевые денежные переводы
● Дешевые внутренние и трансграничные денежные переводы. MCR позволяет сразу же сэкономить, и таким образом, высокие комиссии банков и систем денежных переводов сменяются низкой платой за осуществление транзакции. Низкие затраты делают возможными более частые транзакции.
● Доступ в любое время. MCR не зависит от времени работы банков. Платформа MonolithosDAO доступна в режиме 24/7/365.
● Удобный вход на рынок и выход с него. Пользователи могут воспользоваться многими сервисами обмена фиатных валют на MCR. Такие варианты позволяют пользователям соединить мир фиатных денег и криптовалют, а также легко перевести свои MCR активы в местную валюту.
● Усиленная безопасность и надежность. Блокчейн предлагает высокий уровень защиты и доверия потребителей.
Как было сказано выше, валюта MCR — это одновременно легкодоступное средство накопления и мощное средство обращения. MCR способны защитить торговцев от волатильности. Например, MCR позволяют торговцам плавно переключаться между позициями, оставаясь активными на рынке без необходимости выводить прибыль и повторять цикл входа и выхода.
Стабильность на волатильных рынках
По мере того как все больше пользователей узнают о ценности MCR как стейблкойна, все большее число разработчиков интегрируют MCR в свои децентрализованные приложения, построенные на базе блокчейна Ethereum. Таким образом выстраивается более устойчивая экосистема MCR. Если кратко, то MCR позволяет разработчикам децентрализованных приложений предложить своим пользователям стабильную криптовалюту в случае если те предпочитают не использовать спекулятивные активы при покупке и продаже товаров и услуг.
Кроме того, в экосистеме Ethereum криптовалюта MCR может быть использована для оплаты стоимости осуществления операций. Поэтому создавая децентрализованные финансовые приложения, принимающие MCR вместо ETH, разработчики предлагают пользователям безболезненное присоединение к экосистеме MCR.
Системные ресурсы и ресурсы сообщества
MCR как движущая сила экосистемы и построения децентрализованных финансовых приложений